中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司23日晚間發(fā)布公告，中央?yún)R金公司今日買入交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)，并將在未來(lái)繼續(xù)增持。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，匯金公司增持大盤(pán)藍(lán)籌ETF體現(xiàn)了維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定的決心，也凸顯了資本市場(chǎng)的配置價(jià)值。ETF跟蹤市場(chǎng)指數(shù)，代表市場(chǎng)整體。增持大盤(pán)藍(lán)籌ETF對(duì)相關(guān)藍(lán)籌指數(shù)的支撐作用更直接，對(duì)市場(chǎng)整體情緒的提振也更直接。

此前，匯金公司已在二級(jí)市場(chǎng)增持工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的A股股份，并將在未來(lái)六個(gè)月繼續(xù)增持。其中，增持工商銀行約2761.20萬(wàn)股，增持農(nóng)業(yè)銀行3727.22萬(wàn)股，增持中國(guó)銀行2488.79萬(wàn)股，增持建設(shè)銀行約1838萬(wàn)股。這是匯金公司時(shí)隔8年多再次增持四大行。

ETF規(guī)模接近2萬(wàn)億元

截至2023年10月18日，ETF規(guī)模已近2萬(wàn)億元，最新產(chǎn)品數(shù)量超850只。在今年震蕩的市場(chǎng)行情中，ETF已成為資金重要的配置工具。一方面，ETF密集成立，為市場(chǎng)帶來(lái)活水。今年以來(lái)新成立ETF數(shù)量超100只。與此同時(shí)，基金公司仍在爭(zhēng)相布局ETF新品，僅10月8日以來(lái)，就有15只ETF密集上報(bào)。

整體來(lái)看，投資A股、港股通方向的資金均為凈流出。不過(guò)，相對(duì)于ETF總體規(guī)模而言，這些變化屬于正常波動(dòng)。

總體看，股票ETF仍然受到各路資金的追逐，比如醫(yī)藥或醫(yī)療行業(yè)主題ETF就成為資金抄底的對(duì)象，越跌越買成為投資者對(duì)待股票ETF的態(tài)度。有減有增，股票ETF份額和資產(chǎn)凈值總體表現(xiàn)穩(wěn)定，今年以來(lái)更是穩(wěn)中有增，凸顯出股票ETF的韌性十足。

ETF基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

今年以來(lái)，股票型ETF份額大增近2000億份，呈現(xiàn)“越跌越買”態(tài)勢(shì)，醫(yī)療、半導(dǎo)體、酒等存在一定程度低估的領(lǐng)域成為資金熱捧對(duì)象。

統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月25日，股票ETF份額已由1月份的8869.54億份增至10685.77億份，增長(zhǎng)1816.23億份;資產(chǎn)凈值也由1月份的10640.25億元增至11289.33億元，增長(zhǎng)649.08億元。

其次，股票ETF品種豐富，創(chuàng)新不斷，對(duì)資金的吸引力不斷增強(qiáng)。

股票ETF包括規(guī)模指數(shù)ETF、主題指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF、策略指數(shù)ETF和風(fēng)格指數(shù)ETF五大類，還有ETF期權(quán)等金融衍生品。統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月25日，股票ETF由年初的606只增至640只，增加34只。

從募集結(jié)果來(lái)看，3只中證國(guó)新央企股東回報(bào)ETF發(fā)行較為火熱，均進(jìn)行比例配售。這些與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)、能夠體現(xiàn)政策導(dǎo)向的產(chǎn)品受到資金追捧，充分說(shuō)明ETF投資者的投資行為是有的放矢的。

展望ETF基金未來(lái)，在監(jiān)管層“加快推動(dòng)ETF產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展”的指引下，包括股票ETF在內(nèi)的ETF產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)不斷加快，ETF期權(quán)品種覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略布局的行業(yè)主題類ETF實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，跨境ETF進(jìn)一步打通全球各個(gè)市場(chǎng)。同時(shí)，ETF投資的便利性、投資ETF的獲得感將進(jìn)一步顯現(xiàn)，投資者投資ETF也將保持一定熱度。

整體來(lái)看，美國(guó)仍是世界上最大的ETF市場(chǎng)，共有2931只ETF，整體規(guī)模逾6.3萬(wàn)億美元，占整體市場(chǎng)份額比例超過(guò)70%;歐洲是規(guī)模第二大的ETF市場(chǎng)，主要產(chǎn)品注冊(cè)地為愛(ài)爾蘭和盧森堡，歐洲ETF合計(jì)規(guī)模1.3萬(wàn)億美元，約占全部ETF份額的15%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，華夏、易方達(dá)、華寶三家ETF規(guī)模位列前三，依次為3001.67億元、1991.13億元、1762.95億元;緊隨其后的是銀華、華泰柏瑞、國(guó)泰和南方，規(guī)模都在1000億以上。這7家公司ETF規(guī)模市場(chǎng)占比達(dá)67.26%，其中前三家貢獻(xiàn)了全市場(chǎng)約四成的規(guī)模。

全面注冊(cè)制改革下，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)也進(jìn)行了調(diào)整，包括優(yōu)化投資者融券賣出所得價(jià)款的投資范圍，在原有可投資品種基礎(chǔ)上增加債券ETF(跟蹤指數(shù)成分債券含可轉(zhuǎn)換公司債券的除外)。在業(yè)務(wù)調(diào)整前，融券賣出的資金只能購(gòu)買貨幣ETF，投資范圍拓寬后，進(jìn)一步吸引資金流入債券ETF，提高其流動(dòng)性。

ETF基金市場(chǎng)面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

展望2023年，ETF基金市場(chǎng)面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。一方面，ETF服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略屬性不斷增強(qiáng)，全面注冊(cè)制下ETF投資優(yōu)勢(shì)凸顯，ETF生態(tài)圈的日趨完善進(jìn)一步提升ETF吸引力，資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型為ETF發(fā)展帶來(lái)新契機(jī)。

ETF基金報(bào)告在公司多年研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)公司資深研究團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)各類資訊進(jìn)行整理分析，并且依托國(guó)家權(quán)威數(shù)據(jù)資源和長(zhǎng)期ETF基金市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的中研普華數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行全面、細(xì)致的研究，是中國(guó)市場(chǎng)上最權(quán)威、有效的研究產(chǎn)品。